交易基礎知識

前言 什麼是交易計劃(Trading Plan)呢？交易計劃指的是在做金融交易前，針對自己的個性、風險承受度、買賣方式所制定的一個規則，它能幫助我們交易時，盡量避免受到市場波動影響交易，也能讓我們避免巨大的虧損，甚至能培養我們的紀律。看到這邊你會覺得咦?是不會停損就是有交易規劃了?錯!大錯特錯!!只有停損這樣只是讓你不會瞬間虧光而已下面會一步一步講解與帶你了解交易計畫 第一步–認識自己~找尋適合交易策略 你是激進投資者?還是保守投資者?還是能承受帳面巨大虧損?還是每天1千塊波動就心裡難受?學投資第一步是要能選擇讓你能睡好的交易規劃，而交易規劃中使用甚麼策略又跟你個性有相關，如果你是一個非常保守的投資者卻使用非常激進策略，你會在交易過程中拿不住你的交易單。因此先了解你自己再開始做交易，如果你只是看到別人瞬間爆賺很心癢就開始交易，請!!!馬上停止你的操作，你的操作不會帶你賺錢只會帶你賠錢!!!! 了解自己的個性：評估自己可以承受多少風險(風險承受度和年紀成反比)，短線讓你睡不著？長線你無法持續？….等，你應該要為自己量身打造交易計劃。 一天能花多少時間：首先是你能夠花多少時間學習，其次是你能夠花多少時間交易，這會牽涉到你選擇投資的標的及方式。 假如你很沒耐心且能承受瞬間波動的虧損，那或許你適合極短線交易假如你無法承受大波動那部份新興股票你千萬不要參與 第二步—尋找適合自己的戰場 美股/外匯保證金/權證/台股/虛擬貨幣/債卷目前有許許多多交易市場可以供你選擇，光股票市場就有分成興新市場與成熟市場，低波動高波動等等每種市場的型態與規模還有市場動向都不太一樣，你如果是一個保守投資者，然後去選擇興新市場中高波動股票，那你每天睡覺都難以安穩入睡這邊簡單區分適合的人投資的市場 美股:這是目前市場上認定的最大規模成熟市場，因為起始資金不用太大就可以開始交易是目前公認是和多元投資者市場 台股:因為台灣人還是會以最方便的模式交易，但這個市場是新興市場部分還是容易受到內線等交易影響 外匯保證金:是目前規模最大的交易市場，但非常不適合長期投資(因有隔夜利息等等)最長交易時間與最大市場因此也很多極短線或短線交易的熱愛 虛擬貨幣:這個市場是最多API和大槓桿的交易市場較適合激進交易者 債卷市場:是目前公認最安全的交易市場(但公司債等等的風險不一定會比股票小，最安全是以國家債卷為主) 第三步—正視自己心裡素質 你一開始以為你是激進交易者，但你在規畫完交易後卻3不5時打開持倉觀看，或再持倉時完全握不住，除了你冒的風險遠大於你的心理所能承受的，另一種是你完全不是這樣交易者請正視自己的內心，不要隨著人流走你賠的是你的血汗錢，他賺的跟你一點關西都沒有，他的成功不一定會在你身上可以套用 第四部—規劃交易計畫 此圖是從老余交易夜的影片中擷取出來，你可以看到一個完整的交易規劃都會做好一系列前置作業，進場/出場點/止損點/加碼點都在你下單前都計畫好了還包含了當時的心理素質，你用什麼策略完全不會影響你會不會賺錢，真正會影響的是你的心理素質，這邊我可以跟你說單靠一線有紀律的操作你一年下來不會爆倉外還可能賺錢。交易規劃非常重要他絕對不是一個止損這麼簡單 第五步—正確心態執行計畫 每次交易都一定有虧損機會，100%賺錢的絕對沒有是詐騙，但有虧損不代表難賺錢，只要長期賺的比賠得多這樣你就能長期在市場上賺錢。在交易上每次先了解風險後，有完整交易計畫後不要猶豫，執行計畫，因為正確的交易流程都有做到的話你是不可能會大虧，而且在市場淬鍊下你會賺的比賠得多，你也會對你的交易有信心，就算出手後是虧錢的，但你會知道這次虧但後面一定會賺回來。只要能在市場上留下來，就能有賺錢機會出現 參考 投資入門學什麼？從交易計劃開始 【只有停損點就叫交易計劃? 還早哩~ 來學甚麼叫做完整的交易計劃】 -20190613 老余交易夜 投資交易計畫 的重要性超乎你的想像!

前言 長期投資有長期投資的思維與短線交易有不同，這邊很多人喜歡做短線交易，但卻忽略了短線交易最重要的一點~就是交易心態!! 短線交易技術成分只占1成而剩下9成就是紀律與心態，這邊會介紹一本好書”紀律交易者”與交易正確心態。在短線市場中存活下來比起能夠在市場暴賺更為困難~ 一本好書-紀律交易者 紀律交易者是目前短線交易必讀的心理書籍，你是否曾想過想當全職的交易者?你是否覺得全職交易者好像很輕鬆手按一按就可以賺錢了?紀律交易者這本書是一本記錄交易員心進而去帶到正確應對市場心態(前面247頁都是在講心態)這邊總結一下幾個要點 五大投資人的錯誤心理 不管多相信自己的信念，市場才是最終答案 每筆交易都以為能實現美夢 貪婪、幻想與諮詢的扭曲 交易者習慣避免幫自己制定規則 後見之明 成功交易者該有的特質 創造市場經驗 看出機會 執行能力 累積利潤 自我接受的能力 如何邁向成功的練習步驟 聚焦於要學習的知識 處理虧損 成為一種市場行為的專家 學會如何完美執行一種交易系統 學習依據機率思考 學習客觀 學會監督自己 全職交易者暴負?暴富? 很多人都相要輕鬆得過生活錢會自動來，只要是人都有想過。只要在市場上就存在虧損，如果有人跟你說勝率100%或保證獲利，切記絕對是詐騙，而全職交易者最為困難的部分是當虧損時候，還能夠保持正常心態執行自己的交易計畫試想如果今天你是拿著你的伙食費在市場上博弈，如果輸光了你就沒有任何東西可以吃，如果市場給錢了你就可以從泡麵變龍蝦。一開始從市場上贏了本金+10%，你會就此停手嗎?如果輸掉本金50%你會全部all in賭身家?還是持續本持節奏執行交易計畫?如果連續被市場打止損了10次你還會保持原先的交易計畫嗎?如果以上問題你都沒想過你不適合做全職的交易者，只不過是因為你在市場暫時爆賺所出現的幻覺。全職交易者所要背負的是當持續打止損了是否還會堅持自己的交易計畫。市場統計趨勢盤只有大約30%其他70%都是盤整盤，換句話說你想暴賺可能有70%的機會都是在止損，只有30%有機會賺到大錢。Q:這樣我只要研究好趨勢要來的時候再出手就好了啊?A:你怎知道目前是在走盤整還是在走趨勢?這些基本上都是事後論，因此真實狀況是你會不斷嘗試，不斷打損最後市場給予你正確方向因此賺錢，如果你堅持不到最後很有可能在市場噴出前你就停止你的交易計畫了，這樣你就只會不斷賠錢 小結 想暴賺需要先忍受不斷虧損，只要自己的心態與交易計畫沒有跑偏，就還是持行自己的交易計畫不受外界影響 如果你只想小賺那就會放棄暴賺的可能 在不斷虧損過程中控制虧損就是一個很重要課題 如果沒有一個良好的心理素質不要想全職交易，有資金和沒資金的泉源會對你的操作有完全不同做法 參考 股市极思考EP9：好的专职交易者，在股市都在想什么？ （面对盘势与人生） 【交易好書推薦，紀律的交易者】 -20190620 老余交易夜 這 10 句話幫助你提升自己的投資心態！ 真正強大的交易員，靠的是心態，不是技巧！如何培養贏的態度？

前言 在長期投資中你最該了解的第一步不是要怎選股，而是現在正處在什麼經濟循環中。你知道有一句話叫”在風口上的豬也會飛”，沒錯在經濟循環週期中的成長期或擴張階段，Buy the dip基本上不要亂選炒作的股票都一定會賺錢，但如果在衰退期你怎麼買都會怎麼虧，因此先了解目前處在哪個週期才能利於相對不敗之地 Ray Dalio经济机器是怎样运行的 要瞭解經濟周期必先看以下影片，這邊你會先知道經濟是一個怎樣的模型 Izaax 的改良型景氣循環週期 因為近 70 年美國總體經濟實際的狀況，跟傳統景氣循環理論的時間點有落差，因此愛榭克將傳統理論稍微改良，分成 4 階段的復甦期、成長期、榮景期以及衰退期。改良型的景氣循環週期裡頭，景氣成長的復甦期、成長期、榮景期就佔了 3/4，景氣收縮的衰退期，只會占景氣循環週期的 1/4。把改良型的景氣循環週期對比上圖的美國實質 GDP 年增率變化，會發現更符合趨勢。 經濟週期 圖表為各經濟週期會建議的投資標的，可以看到在不同時期經濟週期會有不同的投資標的，原因是在每個不同週期會有不同的特性。 在復甦與過熱期會因為熱錢讓資本市場擴張，所以股票會加速上漲，你打開股票可以發現在這個時期絕大多數股票是上漲的。 在衰退期是資金會走向保守投資，因此避險資產是這時期的首選。 最後是滯脹期，這個時期所有資產都會縮水，有實體價值的東西會在這個時期獲取到較高的收益 如何快速知道目前經濟週期 這邊非常推薦財經M平方可以免費快速查詢到目前的狀態，以一個長期投資者的角度你不可能提前知道週期目前到達哪一個地方，進而賣在最高或買在最低，但你可以因此獲得大部分的收益。 看待週期的心態 這邊一定要注意，這個經濟週期指標是滯後性指標，而股市是會提前反應經濟週期。Q:你會問這樣這個是不是沒用了?A:不正好相反~假設你在復甦與過熱期間獲得100%收益但在提前反應而跌去20%你還是有80%收益，你可以看到正常周期都不是一個短期會出現的現象，因此收益100%是非常有機會且可能的。Q:那我們就依照這個周期作轉換就好嘞阿A:這個是一個參考，股票投資最大的損失其實是踏空損失，買入是一們學問。這個周期是讓你的資金可以在這周期中做轉換，保障你的資金正常成長而不會隨周期波動變小。 參考 什麼是景氣循環 4 階段？用總經指標判斷何時入市、何時出場 全球景氣循環圖 美股入门 | 搞懂股票分类，轻松应对股市黑天鹅！ 经济机器是怎样运行的 (时长30分钟) Ray Dalio 美國-景氣循環圖

前言 短線投資?投機?還是長期投資?這是許多人對於股票交易容易出現的誤區，許多人是看著股票一飛沖天，然後跳進去追漲殺跌，但好死不死被套住了，然後說服自己長期投資。經這一波操作帳面上的虧損慘不忍睹，今天這一個章節會介紹短期投資、投機、長期投資做比較讓各位能夠了解差異選擇適合自己的操作 投資?投機? 圖一圖二都是黃金價格走勢圖，但不一樣的點是拉的時區不同，經歷上一篇認識長期投資大概是怎樣模式，這邊就拆解短線投資邏輯。 圖一假設是一個價值投資者，也就是長期投資的人他認為黃金會隨通貨膨脹和稀缺性質價格長期會走上漲，因此他很早在2000年就買入並一直持有到現在他賺到的是那一大段價差，但他在持有途中也經歷上上下下波動 圖二是短線投資者他尊照他的投資邏輯，在低點買入高點賣出並在高點做空又賺一波 第一位它是掌握確定的東西，並且讓金錢隨時間慢慢擴張，而第二位是依照他的技術，把少部分資金拿入下注黃金的漲跌幅，並沒有掌握確定性在這件事情上。投資與投機最大差異就是在於確定性上面。【投資】投入資金之前，就已經可以確定穩定的未來收益來源(通常是以現金流形式呈現)，稱為投資。換句話說，做投資，大多數時候可以自行決定未來的報酬率是多少。好的投資機會總是充滿著競爭，世界上也隨時充滿著機會去創造一筆好投資。【投機】投入資金以後，並無明確固定的收益，獲利或虧損由出場時市場價值所決定。投機的本質就是拿確定的東西去換不確定的東西。Q:你會說投機不好嗎?A:不~只要能長期賺錢就是好的，並沒有說投機是不好的，只是投機所需要具備的知識與紀律沒有在股海中翻騰一段時間的人很難能賺到你渴望的錢 回到圖表上真正能買在最低點賣在最高點的人世界上是不存在的，因此你在操作投機的時候，極有可能買的點為是錯誤的。一但走勢與預期相反這筆買賣就是虧損，這邊就是做交易99%的人會失敗的地方，一般正常人會對於虧損不認輸會有死扛的現象，但這會造就心態上的失態，最慘的是這筆金額是會影響到生活的，因此跳樓等等就此產生。一個良好的短線投機者是能良好控制虧損的對你沒聽錯不是賺多少而是注重在虧損!!!要先立於不敗才能求怎樣大賺。市場總有一句話”你怎賺的最終會用怎樣的方式還給市場”如果如法做到紀律控制虧損千灣不要做短線交易 短線交易最重要的好處 – 賺得快 順利的話，賺得很快 風險被持有時間控制，承受大幅跳空的機會比較少 策略好壞很短時間內就被驗證 圖三是擷取自老余，一位我個人十分認同的交易者，在短線長線上都很有心得，我們先來看看一位能長期在市場上生存的交易者，在操作短線單時都會經歷這10個步驟，不盲目打單。這邊也可以看出一個短線交易，實質上所需要具備的心理素質與交易規劃，並非一般你直接買進，像在賭彩票一樣等中獎一飛沖天。 做不了短期投機，長期投資或許適合 我們回到原先的圖一，黃金價格再2000年左右買入，你只因為一個確定性做過功課與了解市場機制後，選擇持有。最後以結果來說你有虧損嗎?答案是沒有，反而價格是你當初買的10倍還多，20年時間換取10被報酬，聽起來這個操作很容易，但事實是你在持有過程中是經歷一番波折，許許多多的人在途中就陣亡了，堅持到最後的人少之又少。但相對起短線投機，長期投資的門檻又相對平易近人，因此你所需要的是選定好你的擅長的機會，就能穩定獲利 參考 为什么你炒股总亏钱？揭秘没人愿意告诉你的股票交易真相！ 投機不應該和投資混為一談 – 談沉沒成本效應 「投資」和「投機」有3大不同！兩者搞混，你就算投資十年都賺不了錢 短線交易是什麼？短線交易成功的 4個共通特質：先準備10套獲利策略 【只有停損點就叫交易計劃? 還早哩~ 來學甚麼叫做完整的交易計劃】 -20190613 老余交易夜

前言 什麼是投資?什麼是投機?網路上針對投資的消息有一大堆，但很多看起來都是事後論~僅少數是真的有認真在傳授投資這檔事。很多人都會想賺快錢，但都沒注意到背後的風險，常常一股腦地下去，然後賠到破產最後離開股市，然後開始咒罵股市，雖然巴菲特的黃金鐵律是”不要賠錢”，但凡事只要是投資或投機一定會有賠錢的風險，只要你踏入投資就一定會有機會賠錢!! 複利 說道長期投資就必須現任是一個概念，那就是複利，複利是讓你資產滾大最主要的一個核心。如果是單利，那你一定會感覺投資有心無力，勞心勞累下的成果倒不如直接去跑外送訂單，來增加收入。 從圖二我們可以看到我們最崇拜的股神巴菲特他的人生財富也是在晚期才有突飛式增長，而圖一則是完整看到有複利的投資與只增加固定薪資的水平差異。2者在10~20年間基本上都沒有很大差異，但是時間越拉越長會有突發式增長。因此如何把資金投入投資市場並在投資，製造複利效應是長期投資都是要了解的課題。 長期投資誤區 1.價格太高了不適合購買 圖中2者都是台積電，在2008年金融海嘯下最低曾到37塊台幣，也曾跟鴻海在100快左右黃金交叉。如果你站在2019/1/4那個時空背景下，你會覺得261下跌至208，你會覺得沒救了慘了~但時間線拉長來看就算下跌至今的530也比你208進場整整多了一倍多。這就是長期投資的第一個誤區價格太高了不適合購買，你把時間線拉長久來看，只要他是能長期穩定獲利且被市場認定有增長性的公司永遠都可以再創新高，只是時間長短問題。 2.長期投資不會虧錢 圖中是曾經的股王HTC如果是在2011投資進場的人，切換到當時的時空背景下他也完全吻合長期投資的好公司，當時的New one還被堪稱能與蘋果打對台的智慧手機，但在一連串公司營運政策改變下失去長期投資的價值，你如果還死扛著，到今天剩下47。長期投資會因為你進場的價格而承擔不同風險，因此長期投資不是完全不會虧錢的，只是他看的眼光準確是真的可以慢慢累積財富的。 3.長期投資就是無腦買進好公司並持有 圖是國泰金歷史股價圖，國泰金不是一間好公司嗎?但你可以看到就算加上股利所得，在這個股價區間你完全沒有像台積電那樣的效應，因此長期投資是需要做功課，且這個功課是不亞於短線操作的，無腦買進並持有是有這個標的那就是大盤ETF，但相對犧牲的是拉長期來看你不會有像台積電那樣爆發的獲利。 內在價值 長期投資，大家都知道要低買，但什麼是低買?你我在這個市場中最直接的就是看到價格，與公司營運狀況的財報，對於這點我們就必須先知道什麼是內在價值，才能判斷我們購入的資產是高還低的 這邊我們可以看到圖一只要這間公司是能“未來”獲利成長的，他就一定會沿著內在價值的曲線往右上方走，但價格會隨黃色區間上下擺盪，因此就出現一個新的概念短線投資，只是在價格超漲時賣掉，超跌時買入你會賺的比長期只看中內在價值的持有者多。這句話其實只對一半，因為實質狀況是你跟們無法判斷現在是漲超還是跌超，這一切都是市場事後你看到的結果。這邊也是最重要的一句話“賺你認知範圍內的錢”，只要能在這能長期累積資產一定能慢慢走向複利道路上 參考 为什么你炒股总亏钱？揭秘没人愿意告诉你的股票交易真相！ 股神 華倫‧巴菲特的價值投資(上)

前言 外匯保證金是一種外匯交易的方法。投資人先於交易商處存入一定金額做為保證金。通常是美金做為單位。而後以這筆金額為基礎，交易商再給予一定額度的槓桿比率讓投資者進行外幣買賣投資。要進入外匯保證金的第一步，就是選擇卷商，但市面上詐騙或黑平台充斥，這邊會教授你如何查詢平台真假與選擇 監管 在選擇外匯卷商時，你首先要認識監管單位，這個監管單位就是主要幫你認證這家卷商是否是黑平台或有問題的卷商。監管越多你的帳戶會越安全。這邊切記假設你遇到黑平台千萬不要入金，因為你錢匯款或轉帳到海外，就必須打海外官司，而且基本上錢都是拿不回來的。目前前10大監管如下 國際金融監管機構名稱 監管機構官方網站 美國商品期貨委員會(CFTC) http://www.cftc.gov 英國金融行為監管局（FCA） http://www.fca.org.uk 澳大利亞證券和投資委員會（ASIC) http://www.asic.gov.au 瑞士金融市場監督管理局（FINMA） http://www.finma.ch 塞浦路斯證券和交易委員會(CySEC) http://www.cysec.gov.cy 日本金融監管廳(FSA) http://www.fsa.go.jp 德國聯邦金融監管局（BaFin） https://www.bafin.de 香港證券及期貨事務監察委員會（SFC) http://www.sfc.hk 新加坡金融管理局（MAS) http://www.mas.gov.sg 新西蘭金融市場管理局（FMA) https://fma.govt.nz 如何查詢監管機構? 這邊我們會到外匯天眼輸入你所選擇的交易商名稱(簡稱即可) 選擇吻合你資訊的交易商 這邊注意因為有些交易商的名稱很相近，或標頭圖片很相似請務必看清楚 進入到你所選卷商後你可以看到左邊有監管資訊，如此你就可以確認你所屬的卷商是否受到大機構認證了 離岸監管知識，與完全監管有何區別？ 完全監管和離岸監管的最主要區別在於是否要求設立實體辦公室。大部分完全監管機構都強制要求申請公司在當地有實體辦公室，且必須僱傭一定數量的員工（包括公司董事和股東），甚至會要求一些員工是當時居民，以及稅收方面也是更為嚴格，那么這類經紀商的運營成本就相對要高出許多。而離岸監管機構不會強制要求經紀商有實體的辦公地點與員工，只要提交一些費用就可以。另外，提供完全監管的機構對持牌人的要求則更多，包括費用、最低資本要求、公司和公司董事以及股東的盡職調查/適當人選原則等。其中：費用方面：包括申請費、啟用費和年費等，以及持牌公司的最低資本要求都明顯高於提供離岸監管的機構；公司和公司董事以及股東的盡職調查/適當人選原則方面：除了護照影印件、個人簡歷、學術和專業資格證書影印件、近期賬單這些材料，完全監管機構還會要求申請者提供公司存續證明、無犯罪紀錄證明、未破產證明以及最新的納稅申報表；報告方面：除了財報和最低資本要求，持牌公司還需要提供風險管理報告、合規和反洗錢報告以及其他特定報告（不同機構要求不一）。而離岸監管機構的稽核程序簡單，各方面的規定都較為寬鬆，因此對經紀商的資質要求以及合規檢查都不會太嚴格。 特別注意！擁有FCA full license也並非意味著能完全放鬆警惕！比如說，你的經紀商同時擁有幾個國家的牌照，其中包括FCA full license，但你的入金賬戶也未必會開在國內，如果開在其他國家，你的資金便與FCA監管沒有任何關係，這時候資金安全就要打上問號了。所以，在開戶的時候，一定要弄清楚賬戶開在哪個監管機構下，確認其是通過FCA官網受監管公司備注的網址進行開戶。（開戶的時候，同意條款中有開戶的合約，其中有開戶公司的名稱，以及名稱所對應的監管號）想知道入金賬戶是否受監管？是否受FCA監管？或監管牌照屬於哪種？皆可通過FX110網外匯交易商欄目查詢其詳細監管信息。如果沒有查詢到平臺信息，可在我站維權中心欄目提交諮詢，我們會有專人免費為您詳細查詢。 如何選擇適合卷商? 第一步就是要確認平台是否為黑平台，確認資金安全遠比點差小來的重要!!!! 另外查詢卷商規模大小(越大規模與成立時間越長久，基本上越不容易在金融海嘯中倒閉) 確認後就可以來比較點差了~這點你可以想成是交易成本(點差越小交易成本越小) 至於監管與點差之間就必須要有些取捨，FCA全牌照監管資金在英國底下會有50萬元英鎊的保險，但這邊槓桿的選擇就會比較少無法開到500倍，而且點差通常會比較高，卷商百百種而且是全世界都有所以玲瑯滿目，因此可以先從前10大卷商看起 參考 外匯交易商排名 外匯天眼 外匯監管機構查詢—全球十大外匯監管機構 FCA監管牌照4大類與警訊懶人包 投資者需要了解的離岸監管知識，與完全監管有何區別？

前言 (Relationship Between Price and Volume)俗話說「新手看價、老手看量」，這句話大概進入股市的人都會聽過， 量價關係 錯綜複雜，大量和小量也沒個基準，搭配在高檔與低檔的解讀也不同，搭配紅k棒與黑k棒解讀也會有差異。在此章節主要會跟各位介紹量價關係，這種量價的配合主要也跟市場成熟度有相關，並非一招打天下。這邊會以台灣股市為主軸，少量成熟市場(美股)的量價看法 量價關係表 量價關係參考圖表可以發現有9種不同情況，但最主要跟漲跌有相關的只有4種，也就是圖一所標色(紅與綠)的4種狀況Q:上漲下跌都有這些關西不就沒甚麼用途?A:量價關係是可以協助參考的進場依據，但非絕對，也是有錯誤的時候，但因為台灣市場較小，與歐美關係的相關性完全不同 可以看到圖二，範例為上漲的量價關西，因為到達底部，突然的成交量放大，價格突然往上漲，這個就是標準的價漲量增，這邊的解讀也很簡單，因為有主力大戶想吸引大家注意需要拉抬股票，但上方套牢的股票還有，因此需要資金把股票都收集起來，所以才會出現價漲量增的現象。 圖三也是另外一種的量價關西，因為趨勢在上漲，但卻出現下跌量卻增加，這是主力的出貨手法較壓低出貨，因此在下跌時後出現成較量放大，這個代表還沒跌夠，後續還有得下跌。 圖四可以看到價漲量卻縮，這個通常代表漲勢快到頭，因為股票的優勢，不夠吸引新的人加入，沒人願意用更高的價格購入。所以基本上出現價漲量卻縮的現象，我們就應該注意，可能是漲勢到頭的現象。但有一個例外就是漲停板，因為這是台股特有的漲跌幅限制，因此漲停板的股票會出現想買的人很多，但實際成交的很少，這個概念有點像物品很稀缺，加價搶購還買不到。 最後一種是價跌量縮，這個訊號是一個好事，因為代表少數人賤價拋售股票，這樣的價格量能不會一直持續下去，因此很有機會是價格快到底的時候。因此價跌量縮，我們可以視為是一種多方的訊號 圖六是王董的大盤籌碼，在解析大盤。這邊有一點也是很好的量價關西範例，就是大量低點的K棒，大量低點通常是有強力支撐作用，因為如果大量低點被跌破，代表那根K棒買入的都全部都被套住，而很多時候散戶或短線機構是帶有投機性質，因此只要低點被跌破，就可能達到他們停損的需求。所以只要大量低點不跌破，就可能在迎來多方上攻機會，相反大量低點被跌破，就是短線走空機會比較高了 小結 量價關係通常是可以協助我們判斷價格下一步動作的一個工具，成交量都會先行價格。但切記因為目前主力大戶都知道這些技術，因此那些股本太小的股票，很容易被主力操弄導致使用技術分析被收割的滿手，此篇所撰寫的量價關西主要是針對台灣股票，且股本不能太少才會比較適用。而美國股票呢?美股是成熟市場，再到股價底部的時候成交量是最大的，因為大機構判斷的依據，和市價各地投資者對這個股票好壞有集體共識，因此在成熟市場這篇所講的量價關西，並不算試用，但這邊還是誠心建議如果是玩美股，長期投資才是最佳解，因為大機構都是用電腦在交易，你很難拚過他們，短線很容易被當韭菜收割 參考 【 量價關係教學篇 】如何解讀成交量？（含多實例驗證） 股票的價量關係︱《8分鐘理財學堂 》HiStock嗨投資 為什麼股市老手愛看量？從買賣雙方冷熱認識成交量原理 │夯翻鼠FQ47 股票價量 成交量該怎麼看？掌握量價關係2大原則抓對進出場點

前言 交易的震盪類指標是指用來分析市場過熱感的指標。換句話說，可以分析市場是否超買、超賣的情形。這邊會介紹台灣區使用相對廣泛的的2種震盪指標RSI和KD，震盪指標無法抓到絕對的買賣點，但可以輔助判讀提高交易勝率。 RSI(Relative Strength Index) 在 1970 年代，威爾斯‧威爾德（ Wells Wider ）老先生一直在思考，在買股票時，到底怎麼樣才可以判斷買的力道比較強，還是賣的力道強？ 威爾斯研究多年後推出了一種指標，用來判斷股票強弱，甚至進一步推測未來股價比較可能漲或是跌。這個絕妙的指標，就是今天人們常看到的 RSI 指標（相對強弱指標）。其公式如下 RSI 是一個大小介在 0 ~ 100 的數值，越高代表市場越熱，越小代表越冷。而RSI的用途主要是用來判斷市場對於這檔股票的熱度，依照RSI來說不會無限制一直保持在高水位，市場過熱後最終都將冷卻，相反過冷的市場最後都可能一波炒作後再次熱起來。RSI也是對應市場的一句話”人多的地方不要去”最好寫照。 Q:而RSI 不同天數差在哪裡？A:投資人常常會看到不同週期的 RSI ，通常短週期的 RSI 值變動比較大（比較靈敏），長週期的 RSI 值變動比較小（比較遲鈍）。 圖一是市場中最常被拿來使用的方式，但注意圖一也是說”可能”，並非一定，因為震盪指標最大缺陷就是可能出現鈍化(不敏感) 這邊RSI個人用法是用來抓背離訊號與輔助判斷目前的進場點，是否在安全點為如圖二這邊可以看到股價一直往下走，但RSI慢慢回升，這樣就稱之為背離訊號，股價就很有可能出現觸底反彈，但RSI還是在50以代表買的熱度還是不夠，拉升有限 K 值、D 值是什麼？ K 值 K 值為「快速平均值」，又稱快線。以公式來看就知道，今天的 K 值是把昨天的 K 值和今天的 RSV 加權平均的結果，所以對股價變化的反應較靈敏、快速。 D 值 D 值為「慢速平均值」，又稱慢線。以公式來看就知道，今天的 D 值是把昨天 D 值和今天的 K 值再加權平均一次的結果，經過兩次平均後，今天股價對 D 值的影響就比較小，所以 D

前言 指標百百種，大分類有2種趨勢指標與震盪指標，此章節主要介紹趨勢指標中的布林通道/均線，指標無好壞，只要有紀律一樣可以賺錢。 移動平均線(MA) 均線（ Moving Average，簡稱 MA ）代表過去一段時間的平均成交價格。 均線怎麼算？ 均線的細算方式就是將 N 天的收盤價加總，再除以 N，得到第 N 天的算術平均線數值。例如，這是台積電 ( 2330 )  2022 年 1 月 3 日 ~ 2022 年 1 月 7 日的收盤價：得到 5 日均線的值，要把這 5 天的收盤價加總起來，再除以 5 1/3 1/4 1/5 1/6 1/7 631 元 656 元 650 元 644 元 634 元 631 + 656 + 650 + 644 + 634 = 3215，3215 ÷

前言 很多人交易都充滿憧憬，但最常出現的狀況是看上漲就直接衝進去，幸運今天賺錢，不幸就是被套住，一張不賣奇蹟自來。市場有一句話叫”你用甚麼方法賺來的，就會用什麼方式還回去”，久而久之很多人都會抱怨市場，賺不到錢，會賠一棟房子等等等，最後選擇不投資。如果你想正確投資，你就不可不知趨勢，下面會教你判斷趨勢。 什麼是趨勢? 這邊絕對不會只教你化趨勢線，然後跟你說這邊買進，後面在說你看這邊買進就賺了~趨勢線每個人都會畫，但每個人畫出來的都不一樣，趨勢是一種判斷，是輔助你交易的工具。但這邊絕不是說趨勢線沒有用，但千萬不要單就趨勢線就進場，你可能會一直虧錢然後才往你的判斷走去。這邊先請各位看官看一下，下面這3張圖表感受一下。 Q:我們來看圖一，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:看不出來方向 Q:我們來看圖二，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:往上走 Q:我們來看圖三，你去感受這張圖他是往上走還是往下走還是看不出來方向?A:不是很明顯，但好像有點是向下走 上面這3張圖都是AAPL蘋果美股的走勢圖，你所判斷的向下或向上就是趨勢!!但你會發現~咦?都視同一支股票但因為切換時區不同或看的區域不同，而有不同趨勢判斷。Q:你可能會覺得只要時區不同就不一樣了這樣是不是沒有辦法使用啊?A:是可以使用的，這邊要先選定你要操作時區!然後遵照 AMBA (Ambarella Inc.)的方法來操作才能增加自己的勝率 趨勢線 上面已經學習到趨勢後我們來把他更直觀畫出來基本上，畫趨勢線莫過無於：上升趨勢中，連接低點和次低點，畫出上升趨勢線；下降趨勢中，連接高點和次高點，畫出下降趨勢線。 Q:這邊一定最多人有疑問?我是要以K棒的實體還是K棒的最高還是最低點去畫?A:這邊的回答是沒有一定，原因很簡單趨勢線只是讓你能更快看出趨勢，他不是你直接進出場的依據!!!! 趨勢線實際應用 這邊趨勢線畫出來後，絕不是教你這邊買多或這邊賣空，因為如果真的這麼簡單那股市就不會有人一直賠錢了!!!!這邊趨勢線畫出來主要用途是判斷趨勢，一旦趨勢線被破位你就應該回歸中立重新觀察趨勢。第二個趨勢線用途，是當行情再次靠近你所畫的趨勢線時，可以觀察是否有你自己所建立交易系統的交易機會(實際買賣還是看你的交易系統，他的概念有點像警鈴系統當快碰到或碰到時候是你可以觀察你自己的交易機會)這邊可以看圖四 趨勢線畫出來後我們可以看到以下幾點 它是一個下降趨勢 黃色處當行其碰到或快碰到時候，我們可以依照我們自己的交易系統“準備”進場(這邊的準備比較像是手槍上膛，但還沒發射) 籃框處趨勢線被突破了，這時我們應該抽離出下降趨勢的思維，重新回歸中立 圖五是趨勢線的另一種形式，叫趨勢通道，價格會在此通道內呈現鋸齒狀上下震盪，但整體還是依照你判斷的趨勢行走黃色位置就是當價格快碰到或碰到時，你可以依照你的交易系統“準備”進場 順勢or逆勢交易? 順勢交易就是順著趨勢交易，簡單來說就是下跌趨勢時候我只賣空，上漲趨勢時我只做多。逆勢交易則相反但這邊沒有一定好壞只要風險控制做好，一樣都可以賺錢。下圖框起來地方是進單地方各位看官可以感受一下順勢和逆勢差異 順勢交易與逆勢交易的優缺點對比 左邊的表格是順勢交易與逆勢交易的表，一般而言順勢交易是比較穩定風險較低的，我個人也是比較建議一般沒時間盯盤操作順勢交易而逆勢交易的魔力在於他的單筆收益很高，很容易有人著魔，一直狂打逆勢交易然後虧一屁股債~會需要一定心理數值與良好紀律的人在操作逆勢交易 參考 趨勢線構成的趨勢通道的交易策略 趨勢交易(I) – Anchor 順勢交易和逆勢交易